Ako funguje rizikový kapitál?

Aké sú výhody rizikového financovania? Kto by mal zvážiť tento formu podpory? Aké sú riziká prijatia rizikového kapitálu pre startupy? Odpovede nájdete v tomto článku. Pokračujte v čítaní.

Ako funguje rizikový kapitál? – obsah:

1. Čo je rizikový kapitál?
2. Pre koho je rizikový kapitál určený?
3. Výhody a nevýhody rizikového financovania
4. Aké sú riziká prijatia rizikového kapitálu?
5. Kde nájsť investorov?

Čo je rizikový kapitál?

Rizikové kapitálové fondy sú formou externého financovania, ktoré sa získava výmenou za dočasné pridelenie akcií vo financovanej firme. Investorom je v tomto prípade subjekt, ktorý si želá optimalizovať návratnosť kapitálu, ktorý má k dispozícii, investovaním do startupu s vysokým potenciálom. Takže rizikový kapitál je atraktívna forma financovania pre inovatívne startupy s obmedzenými finančnými prostriedkami, ale s veľkým rastovým potenciálom.

Pre koho je rizikový kapitál určený?

Rizikový kapitál je určený predovšetkým podnikateľským subjektom s robustným obchodným modelom a významným rastovým potenciálom. Preto je nevyhnutné, aby subjekt žiadajúci o financovanie touto formou mal nejaké trhové skúsenosti, čo poskytuje investorom záruku intenzívneho obchodného rastu.

Technologické, biotechnologické a informačné technológie sú často vyberané investičné sektory. Je dôležité, aby príjemca kapitálu mal určitú konkurenčnú výhodu, ktorá je dôvodom záujmu investorov. Môže sa to prejaviť napríklad na úrovni produktu, služby, cenotvorby, manažmentu alebo trhu.

Správna štruktúra a prezentácia projektu, ktorý má byť financovaný, sú rovnako dôležité. Rizikový kapitál ako vysokoriziková investícia si vyžaduje presvedčiť investora o ziskovosti jeho kapitálového záväzku. Takže VC fond je atraktívnou možnosťou pre spoločnosti s inovatívnym nápadom, ktorý je často príliš riskantný v očiach tradičných bankových inštitúcií.

Výhody a nevýhody rizikového financovania

Medzi výhody využívania rizikového kapitálu určite vystupuje finančný aspekt investície. Týmto spôsobom inovatívne spoločnosti získavajú kapitál, ktorý im často nie je dostupný z iného zdroja, a ktorý môže výrazne urýchliť rozvoj spoločnosti a jej projektov. To všetko bez zriadenia akýchkoľvek záruk, čo je často veľký problém pre spoločnosti s obmedzenými materiálnymi zdrojmi.

Financované subjekty tiež nie sú povinné platiť pravidelné úročené splátky – pretože investor dostáva dividendy. Náklady sú teda priamo úmerné ziskom, ktoré spoločnosť dosahuje.

Startupy využívajúce rizikové kapitálové fondy však získavajú oveľa viac ako len peňažnú injekciu. To preto, že investori sú často subjekty s etablovanou trhovou pozíciou, s rozsiahlym databázou, know-how, kontaktmi, infraštruktúrou, osvedčenými logistickými kanálmi a podporou od odborníkov. Riziko, ktoré investori preberajú, ich vedie k starostlivosti o úspech podniku – takže sa môžete spoľahnúť na ich rozsiahlu podporu, ktorá sa priamo premieta do výhod, ktoré získavajú ako akcionári.

VC fond je formou financovania, ktorá garantuje stabilitu pre startupy. Spolupráca sa vytvára počas ich rastovej fázy, čo predpovedá dobrú spoluprácu s investorom, ktorý pravdepodobne bude chcieť pokračovať vo financovaní podniku. Aj keby ich postoj bol iný, však nebude jednoduché stiahnuť sa z dohody bez súhlasu oboch strán.

Čo sa týka nákladov tohto typu financovania, určite nepresiahnu výhody – veď je to podiel na zisku spoločnosti, ktorý je odmenou investora. Skutočnosť, že boli ochotní staviť na určitý podnik, buduje obraz tohto podniku ako sľubného – to zase môže prilákať ďalších investorov. Zlepšenie kapitálovej štruktúry tiež zvyšuje úverovú schopnosť, čo môže ďalej urýchliť rast.

Aké sú riziká prijatia rizikového kapitálu?

Nap despite the aforementioned benefits of taking VC funds, there are also certain risks associated with it. This stems from the fact that the investor in this case becomes a shareholder in the company, and therefore gets certain privileges, limiting your control over the company. Thus, you have to reckon with the payment of dividends, the distribution of power in the company and the need to consult decisions with the investor.

Takisto nevýhodou prijatia VC fondov je čas potrebný na realizáciu tejto formy financovania, ktorý zvyčajne trvá približne rok od dňa, keď sa strany skontaktujú. Vysoké riziko prichádza s relatívne vysokými nákladmi. Priemerná miera návratnosti, ktorú investor v tomto prípade očakáva, neklesá pod hranicu 30%. Nárast hodnoty spoločnosti sa tiež premieta do ceny akcií, ktoré investor kupuje oveľa lacnejšie počas počiatočnej rastovej fázy.

Kde nájsť investorov?

Existuje mnoho platforiem na internete, ktoré ponúkajú zoznamy investorov podľa krajiny alebo regiónu. Jednou z populárnejších stránok s globálnym dosahom je OpenVC. OpenVC je platforma, ktorá umožňuje zakladateľom technologických spoločností spojiť sa s investormi. Službu môžete využívať zadarmo alebo si zaplatiť prémiové členstvo. Hľadanie investorov je rýchle a intuitívne, a aktuálna databáza obsahuje viac ako 5 000 spoločností. Kontakty je možné ľahko filtrovať podľa cieľových krajín, fáz rozvoja startupu a požiadaviek atď.

Prečítajte si tiež: Predaj startupov. 3 užitočné predajné tipy pre startupy.

Ak sa vám náš obsah páči, pridajte sa k našej komunite usilovných včiel na Facebooku, Twitteri, LinkedIn, Instagrame, YouTube, Pinterest, TikTok.